DCA vs รอซื้อตอนย่อ

คุณคิดว่า "รอซื้อตอนราคาย่อ" ชนะการซื้อทุกเดือนเฉยๆ ใช่ไหม? — ลองเลือกจุดซื้อเองดู แล้วเทียบกับ DCA ด้วยเงินเท่ากัน 👇

📊 แล้วสรุปวิธีไหนดีที่สุด?

เราลองคำนวณให้แล้ว · ตัวอย่างนี้คือ S&P 500 ปี 2000–2024 (25 ปี)
ทุกวิธีลงเดือนละ 1,000 บาทเท่ากัน รวมแล้วคนละ 300,000 บาท

✅ วิธีที่คนทั่วไปทำได้จริง — ผลแทบไม่ต่างกันเลย

🤖 ซื้อทุกเดือน ไม่ต้องคิดอะไร (DCA)

1,092,897

📉 ซื้อทุกเดือน + ลงเพิ่มตอนตลาดต่ำกว่ายอด 20%

1,085,492

−0.7% จาก DCA — พยายามจับจังหวะเพิ่ม แต่ได้เท่าเดิม

🔮 วิธีที่ต้องรู้อนาคตถึงจะทำได้ — ไม่มีใครทำได้จริง

🅰️ กั๊กเงินสดรอ ซื้อก้นเหวเป๊ะ แล้วหยุด ไม่ลงทุนอีกเลย

1,070,136

−2.1% — ซื้อได้ถูกที่สุดในโลกแล้วยังแพ้ เพราะเงินที่เข้ามาหลังจากนั้นนอนเฉยๆ ไม่ได้ลงทุนต่อ

📗 ซื้อก้นเหวของทุกรอบ (แบบในงานวิจัย)

1,090,192

−0.2% — ซื้อ 27 ครั้ง ส่วนใหญ่เป็นย่อเล็กๆ ตอนตลาดขาขึ้น

🅲 ซื้อก้นเหวเป๊ะ แล้วซื้อตอนย่อต่อไปเรื่อยๆ (รู้ก้นเหวอีก 29 จุดข้างหน้า)

1,417,974

+29.7% — เทียบกับ 🅱️ ข้างล่างที่ทุ่มก้นเหวจุดเดียวกันมาก่อนเหมือนกัน คนที่รู้ก้นเหวข้างหน้าอีก 29 จุดแล้วซื้อทุกจุด ยังได้น้อยกว่าคนที่แค่ลงทุนต่อทุกเดือน 2,814 บาท เพราะย่อหลังปี 2009 ตื้นแค่ 3–7% ไม่คุ้มเวลาที่เงินนอนรอ

🅱️ กั๊กเงินรอ ซื้อก้นเหวเป๊ะ แล้วลงทุนต่อทุกเดือน

1,420,787

+30.0% — ซื้อจุดเดียวกับ 🅰️ เป๊ะ ต่างกันแค่ไม่หยุดลงทุน

🔬 แกะให้ดูว่า 🅰️ กับ 🅱️ ซื้อเท่ากันจริง

ก้นเหวของช่วงนี้คือ ก.พ. 2009 ราคา 735 (เดือนที่ 110 จาก 300)

ถึงตอนนั้นทั้งคู่สะสมเงินมาได้ 110,000 บาท เท่ากัน แล้วทุ่มลงตรงนั้นทั้งก้อนเหมือนกัน
→ ได้หน่วยลงทุนเท่ากันเป๊ะ 149.64 หน่วย → ตอนจบไม้นี้มีค่าเท่ากันเป๊ะ 880,136 บาท

ต่างกันแค่เงินอีก 190,000 บาท ที่ทยอยเข้ามาหลังจากนั้น:

🅰️ เก็บเป็นเงินสด ไม่ลงทุนอีกเลย190,000 ฿

🅲 เอาไปซื้อตอนย่อต่อ (รู้ก้นเหวอีก 29 จุด)537,838 ฿

🅱️ ลงทุนต่อทุกเดือน ไม่คิดอะไรเลย540,652 ฿

ส่วนต่างทั้งหมด 350,652 บาท มาจากการลงทุนต่ออย่างเดียว
ไม่ได้มาจากจังหวะซื้อเลยสักบาท — เพราะจังหวะซื้อของทุกคนนี้เหมือนกันทุกอย่าง

และดูบรรทัด 🅲 เทียบกับ 🅱️ ให้ดี — ทั้งคู่ทุ่มก้นเหวจุดเดียวกันมาแล้ว ต่างกันแค่ทำอะไรกับเงินที่เหลือ
คนที่รู้ก้นเหวข้างหน้าอีก 29 จุด แล้วซื้อตรงนั้นทุกจุด ยังได้น้อยกว่าคนที่แค่ลงทุนต่อทุกเดือนโดยไม่คิดอะไรเลย เพราะย่อในตลาดขาขึ้นตื้นแค่ 3–7% ส่วนลดที่ได้ไม่คุ้มกับเวลาที่เงินนอนรออยู่ข้างนอก

🏆 เก่งที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ เลือกจุดถูกที่สุดของอนาคตจริงๆ

1,447,967

🏆 แบบข้างบน + เงินสดที่รอได้ดอกเบี้ย 4%/ปี

1,632,478

แล้วช่วงเวลาอื่นล่ะ? เราลองอีก 5 ช่วง

🔑 ตัวเลขในตารางอ่านยังไง
คือ เงินก้อนสุดท้ายที่เหลืออยู่ในมือ ต่างจากคนที่ซื้อทุกเดือนกี่ %
−26% = จบเกมแล้วมีเงินน้อยกว่าคนซื้อทุกเดือน 26%
+30% = จบเกมแล้วมีเงินมากกว่าคนซื้อทุกเดือน 30% ไม่ใช่ผลตอบแทนต่อปี และไม่ใช่กำไรกี่ % — เทียบกันที่เงินปลายทางล้วนๆ

ช่วงเวลา	🅰️ ซื้อก้นเหวแล้วหยุด🔮 รู้อนาคต	🅱️ ซื้อก้นเหวแล้วลงต่อ🔮 รู้อนาคต	✅ ทำได้จริงลงเพิ่มตอน −20%ไม่ต้องรู้อนาคต
S&P วิกฤต 2007–13	−0.5%	+21.7%	−0.1%
S&P 2018–24	−26.0%	+1.7%	−0.0%
S&P 20 ปี 2005–24	−23.9%	+21.3%	−1.3%
S&P 25 ปี 2000–24	−2.1%	+30.0%	−0.7%
หุ้นไทย SET50 2008–24	−25.3%	+6.4%	+1.5%

🔎 สังเกตให้ดี: 🅰️ กับ 🅱️ ซื้อก้นเหวจุดเดียวกันเป๊ะ ต้นทุนตรงนั้นเท่ากันทุกบาท
ต่างกันแค่หลังจากนั้นลงทุนต่อ หรือหยุด — แต่ผลห่างกัน 20–30% ทุกช่วงเวลา
👉 ตัวที่ตัดสินไม่ใช่ "ซื้อถูกไหม" แต่คือ "หยุดลงทุนหรือเปล่า"

และ 🅰️ กับ 🅱️ ต้องรู้อนาคตถึงจะทำได้ ซึ่งไม่มีใครทำได้จริง · ส่วนกฎที่ทำตามได้จริง (ช่องขวา) ให้ผล −1.3% ถึง +1.5% = เสมอตัว ไม่พัง แต่ก็ไม่ใช่ทางลัด

วิธีคำนวณ: ข้อมูลชุดเดียวกับเกมด้านบน (ราคาปิดปรับแล้ว รวมปันผล ไม่หักเงินเฟ้อ) · ลงเดือนละ 1,000 บาทเท่ากันทุกกลยุทธ์ · เงินสดที่รออยู่ไม่ได้ดอกเบี้ย · ไม่คิดค่าธรรมเนียมและภาษี · "ก้นเหว" ในช่อง 🅰️/🅱️ คือจุดต่ำสุดจริงของช่วงนั้น ซึ่งรู้ได้ก็ต่อเมื่อผ่านไปแล้ว · เป็นการคำนวณย้อนหลังเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำลงทุน และไม่ได้บอกว่าอนาคตจะเป็นแบบเดิม

🤖 DCA (ซื้อทุกเดือน)

🧑 คุณ (รอซื้อตอนย่อ)

📊 แล้วสรุปวิธีไหนดีที่สุด?