เงินเฟ้อคืออะไร กันแน่
เงินเฟ้อ (Inflation) คือการที่ราคาสินค้าและบริการโดยรวมเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ตามเวลา ซึ่งหมายความว่าเงิน 1 บาทวันนี้จะ "ซื้อได้น้อยลง" ในอนาคต
ลองนึกถึงก๋วยเตี๋ยวชามละ 30 บาทในปี 2000 แต่ปัจจุบันชามเดิมราคา 60-80 บาท นั่นคือเงินเฟ้อทำงาน — ไม่ใช่ก๋วยเตี๋ยวแพงขึ้น แต่ค่าของเงินลดลง
ถ้าเงินเฟ้อ 3% ต่อปี — ของที่ราคา 100 บาทวันนี้
ปีหน้า = 103 บาท | 5 ปีข้างหน้า = 116 บาท | 10 ปีข้างหน้า = 134 บาท | 20 ปีข้างหน้า = 181 บาท
หรือในทางกลับกัน: เงิน 100 บาทของวันนี้มีค่าแค่ 55 บาท ในอีก 20 ปี (ถ้าเงินเฟ้อ 3%/ปี)
เงินเฟ้อกัดกินเงินออมอย่างไร — ตัวเลขจริง
ดูพลังทำลายล้างของเงินเฟ้อที่ 3% ต่อปี กับเงิน 100,000 บาท
4 ประเภทของเงินเฟ้อที่ควรรู้
เกิดเมื่อคนอยากซื้อมากกว่าที่ผลิตได้ เช่น โควิดทำให้คนซื้อของออนไลน์เพิ่ม ราคาส่งสินค้าพุ่งสูง
เกิดเมื่อต้นทุนการผลิตสูงขึ้น เช่น ราคาน้ำมันขึ้น ทำให้ต้นทุนขนส่งสูง ราคาสินค้าทุกอย่างแพงขึ้น
พนักงานคาดว่าเงินเฟ้อจะเพิ่ม จึงขึ้นเงินเดือน บริษัทขึ้นราคาตาม วนซ้ำกัน เป็น Wage-Price Spiral
เงินเฟ้อหลายร้อยหรือหลายพันเปอร์เซ็นต์ต่อปี เช่น ซิมบับเว 2008 เงินเฟ้อ 89,700,000,000,000% ต่อวัน
CPI คืออะไร — วิธีวัดเงินเฟ้อ
CPI (Consumer Price Index) คือตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่ใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุด ทำโดยสำนักงานสถิติของแต่ละประเทศ ติดตามราคาของสินค้าและบริการ "ตะกร้า" หนึ่ง ที่ตัวแทนของครัวเรือนทั่วไปใช้จ่ายในชีวิตประจำวัน
| หมวดหมู่ใน CPI สหรัฐ | น้ำหนัก | ตัวอย่าง |
|---|---|---|
| ที่อยู่อาศัย (Housing) | 33% | ค่าเช่า, ราคาบ้าน, ค่าสาธารณูปโภค |
| อาหารและเครื่องดื่ม | 14% | อาหารสด, อาหารสำเร็จรูป, ร้านอาหาร |
| การขนส่ง | 16% | ราคาน้ำมัน, ค่าซ่อมรถ, ตั๋วเครื่องบิน |
| สุขภาพ | 9% | ค่ายา, ค่าแพทย์, ค่าประกันสุขภาพ |
| การศึกษาและสื่อสาร | 6% | ค่าเล่าเรียน, ค่าโทรศัพท์, อินเทอร์เน็ต |
| อื่นๆ (เสื้อผ้า, บันเทิง ฯลฯ) | 22% | เสื้อผ้า, ค่าตัดผม, สินค้าส่วนตัว |
Fed ขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสู้กับเงินเฟ้ออย่างไร
ธนาคารกลาง (เช่น Fed ในสหรัฐ, ธปท. ในไทย) ใช้ อัตราดอกเบี้ย เป็นเครื่องมือหลักในการควบคุมเงินเฟ้อ
ลงทุนอะไรถึงชนะเงินเฟ้อ
บริษัทที่มี Pricing Power ขึ้นราคาตามเงินเฟ้อได้ ในระยะยาวหุ้นให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินเฟ้อโดยเฉลี่ย
ราคาบ้านและค่าเช่ามักขึ้นตามเงินเฟ้อ REIT ให้ได้รับ Exposure โดยไม่ต้องซื้อบ้านจริง
ทองมักเพิ่มมูลค่าในช่วงเงินเฟ้อสูง แต่ผลตอบแทนระยะยาวต่ำกว่าหุ้น และไม่ได้สร้าง Cashflow
พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับ Principal ตาม CPI อัตโนมัติ ดีกว่า Bond ทั่วไปในช่วงเงินเฟ้อสูง
เงินสดสูญเสียมูลค่าโดยตรงจากเงินเฟ้อ ดอกเบี้ยฝากธนาคารไทย ~1% ต่ำกว่าเงินเฟ้อมาก
Bitcoin มักถูกเรียกว่า "Digital Gold" แต่ยังผันผวนสูงมาก ข้อมูลระยะยาวยังไม่พอสรุปได้
6 ความเข้าใจผิดที่พบบ่อยที่สุด
เข้าใจเรื่องเงิน ต้องเข้าใจทั้งระบบ
เงินเฟ้อเป็นแค่ส่วนหนึ่ง เรียนรู้เรื่องการลงทุนที่ชนะเงินเฟ้อได้ในระยะยาว
ความคิดเห็น